|
|
برعاية 
تتبع السعودية معادلة متفرّدة للمعاشات التقاعدية؛ حيث إن 63% من تعداد المملكة هم من الشباب تحت سن 30، فيما بلغ متوسط العمر المتوقع 78 عاما. بعبارة أخرى، الشباب سيتحصّلون على مزايا تقاعدية أكبر؛ حيث يُتوقّع لهم أن يعيشوا أكثر. وفي السنوات الأخيرة، أُدخلت تطويرات على نظام معاشات التقاعد في المملكة، حيث يتقاعد الموظف سواء في القطاع العام أو الخاص عند سنّ 65 للرجال والنساء على السواء، بينما تم تمديد مدة الاشتراك اللازمة للتقاعد المبكر من 25 إلى 30 سنة. |
|
ويُسهم كل من صاحب العمل والموظف بنسبة إجمالية تقدر بحوالي 21.5%، إذ يتحمل الموظف 9.75% وصاحب العمل 11.75%. (اضغط هنا لقراءة تفصيلية عن قانون التقاعد المدني في المملكة) وهو ما يشجع الفرد بصفة عامة على ثقافة الإدخار للاستعداد للنفقات المستقبلية.
ووفقا للتأمينات الاجتماعية، إذا انتهـت خدمـة الموظف، ولـم تبلـغ مدتهـا مـا يعطيـه الحـق فـي المعاش، فتصـرف لـه مكافـأة تحسـب علـى أساس نسبة 14٪ من المرتب السنوي عن كل سنة من سنوات خدمتـه ببلوغ سن الستين عاما أو في حالة الوفاة، أمـا إذا كـان انتهـاء الخدمة بسبب الاستقالة، أو الفصل لسـبب تأديبي، فتحسـب المكافأة على أسـاس نسـبة 10٪ من المرتب السـنوي عـن كـل سـنة محسـوبة في التقاعد، إذا لم تبلغ مدة خدمته عشر سنوات، و 11% من المرتب السنوي عن كل سنة محسوبة في التقاعد إذا بلغت مدة خدمته عشر سنوات ولم تبلغ المدة التي يستحق عنها معاشا.
ويقصـد بالمرتب السـنوي آخر مرتب شـهري اسـتحقه الموظف مضروب في 12 الخاضعون لأنظمة ولوائح التأمينات الاجتماعية (ألف) المصدر: أرقام ماكرو - صفحة التأمينات الاجتماعية 
وفي هذا التقرير، نناقش النظامين الأكثر شيوعا في المعاشات التقاعدية. ونجيب عن هذه الأسئلة: أيهما ترتفع فيه نسبة المخاطرة الاستثمارية إذا لم يستعن المشترك بمستشار مالي؟ ولماذا؟ وأيّ الأصول يعتبر أكثر أمانا بالنسبة لاستثمارات المعاشات التقاعدية طويلة المدى بحسب الدراسات البحثية؟
🔎
ما النظامان الأكثر شيوعا في المعاشات التقاعدية حول العالم؟ 1- نظام الاشتراكات المحددة يضع كل مشترك في حساب جزءا محددا من راتبه. وهذه المساهمات بدورها تُستخدَم لشراء أصول، والتي تتراكم في الحساب مُضافة إلى الأرباح التي تدرّها تلك الأصول. وعندما يبدأ المعاش التقاعدي، فإن هذه الأصول الموجودة في الحساب تُستخدم لدعم النفقات التالية للتقاعد عبر أقساط شهرية. 2- نظام المنافع المحددة حيث منافع التقاعد التي يحصل عليها العامل لا تتحدد بناء على إجمالي الأموال التي ادّخرها، وإنما تُحتسب على أساس سِجِل الرواتب التي حصل عليها، وقد يدخل في ذلك طُول مدة الخدمة. وفي نظام الراتب الأخير، تُحتسب المعاشات التقاعدية على أساس الراتب الذي حصل عليه العامل في آخر سنة له بالخدمة، أو في السنوات الأخيرة من خدمته. |
|
|
⚠️
ما وجه المخاطرة الاستثمارية في نظام الاشتراكات المحددة؟
(أرقام لا تقدم نصيحة مالية. إذا كنت تريد نصيحة استثمارية، رجاءً اطلب النصيحة من مستشار مالي مستقل)
الاستراتيجيات التي تتبعها صناديق الاستثمار الشائعة التي تستهدف تاريخ استحقاق محدداً، تبدأ بمحفظة مالية تضمّ بدورها استثمارات ذات مخاطر عالية كالأسهم. وكلّ من هذه الصناديق الاستثمارية تستهدف سنة محددة للتقاعد، فلنأخذ سنة 2040 على سبيل المثال. ومع اقتراب الموعد المحدد، يقوم الصندوق - على مراحل - بتحويل أموالك إلى استثمارات منخفضة المخاطر كالسندات الحكومية.
فغالبًا تقول الشركات بتحويل أصول أصحاب المعاشات، مع اقتراب سن تقاعدهم، إلى السندات الحكومية قصيرة الأجل وخارج سوق الأسهم، لحماية مدخراتهم من الاضطرابات الكبيرة في سوق الأسهم. وعادة ما يتم استثمار المعاشات التقاعدية بالكامل تقريباً في الأسهم خلال سنوات شباب أصحابها.
وهنا تكمن المجازفة الاستثمارية غير المحسوبة، إذا لم يكن المشترك على دراية كافية بتفاصيل الاستثمار المتعلقة بمدخراته التقاعدية طيلة الأعوام الماضية. وقد يلجأ البعض إلى استشارة خبير استمثاري أو استشاري مالي لأخذ زمام المبادرة والتوجيه في فترات متفاوتة. بعبارة أخرى، أن استراتيجيات الاستثمار في نظام الاشتراكات المحددة التي تركز على أصل واحد فقط واستراتيجية استثمارية ثابتة، تترك المستفيدين عرضة للخسارة في استثمارات المعاش التقاعدي، لا سيما عندما يتعلق الأمر بالتقلبات في معدلات الفائدة، لأن ارتفاع أسعار الفائدة مع زيادة التضخم (كما حدث في السنوات الأخيرة منذ عام 2021)، يعني أن العديد من المتقاعدين في المستقبل قد يكسبون أقل مما كانوا يعتقدون، فكلما زاد التضخم، كلما تضاءلت مدخراتك. |
|
|
🛡️
الأصول الآمنة المناسبة للاستثمار يعدّ الاستثمار المناسب الأكثر أماناً هو في الأقساط السنوية المؤجلة المرتبطة بمعدل التضخم، والمصممة خصيصاً لتوفير تدفُّق بديل من الدخل طوال الحياة بعد التقاعد. ويوفر هذا النظام التقاعدي مبلغا مضمونا بعد تاريخ استحقاقه، ولا يمكن سحب الأموال طيلة فترة الاستثمار المتفق عليها، وهي بمجرد بلوغ المشترك سن التقاعد.  |
|
|
|
|
|
Argaam.com حقوق النشر والتأليف © 2024، أرقام الاستثمارية , جميع الحقوق محفوظة |