|
النقاط الرئيسية: ● الدرس المستفاد من استراتيجية الصين في تسعير خام الحديد في حال تسعير النفط باليوان ● التراجع الصيني عن قبول تسعير النفط باليوان مع روسيا إثر مخاوف من العقوبات الأمريكية ● على الرغم من التدخل الصيني المتعمد لإضعاف اليوان، إلا إنه لا يزال عملة جذابة للمستثمرين وفي التبادل التجاري الدولي ● الأثر الجيوسياسي يكمن دائما في التفاصيل في العام الماضي، اتفقت كل من إندونيسيا وتايلاند وماليزيا وسنغافورة والفلبين على التخلي عن الدولار في التبادل التجاري، وهو ما فعلته مجموعة دول البريكس، التي ستعقد قمتها في مدينة قازان الروسية الأسبوع المقبل. وتُعَّد الصين 🇨🇳 القوة الدافعة والرئيسية لتلك المنظمة التي تتكون من تسعة أعضاء بالإضافة إلى بكين، إذ تضم روسيا، والهند، والبرازيل، ومصر، وإيران، وجنوب أفريقيا، والإمارات العربية المتحدة، وإثيوبيا. وتسهم مجموعة البريكس بنحو 28.96% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، وتُعَّد الصين صاحبة أكبر مساهمة، إذ تبلغ 34.9%، ثم الهند بنسبة 15.4%.
زاوية الاهتمام من أرقام هل يُمكن للمملكة العربية السعودية أن تتخلى عن الدولار مقابل تبني اليوان الصيني في بعض تعاملاتها التجارية، ولاسيما النفط، في ضوء الاتجاهَ الحديث المتصاعد في اقتصادات ناشئة مثيلة نحو التخلي عن العملة الأمريكية في التبادل التجاري؟
📚 درس من التاريخ القريب مع تسعير خام الحديد باليوان في عام 2009، كانت رابطة الصلب الصينية الحكومية تقود مفاوضاتٍ مهمة من أجل تسعير خام الحديد مع كبار منتجيه؛ إذ كانت الصين ولا تزال تُعَّد أكبر مستهلك لذلك المورد الطبيعي على مستوى العالم. وبحسب دراسة أجرتها جامعة أكسفورد البريطانية، كان نظام التسعير للخام راسخ في السوق، بعد معايير محددة بدأتها اليابان وكوريا الجنوبية، وهما من الدول المستوردة لخام الحديد، وهو ما حظى باحترام وقبول كبار المصدرين. وقد تبنت الصين سياسةً تفاوضية صارمة في محاولة لفرض شروطها من أجل تحديد سعر خام الحديد باليوان أو بالعملات المحلية الأخرى للموردين. وقد رفضت الصين وقتها الالتزام بنظام التسعير الدولي المتعارف عليه. وقد أتت الاستراتيجية التي اتبعتها رابطة الصناعة الخاصة بخام الحديد بنتائج عكسية، إذ تجاهلت العديد من الشركات الصينية الصغيرة والمتوسطة الحجم مطالب تلك الرابطة الحكومية، واشترت خام الحديد في السوق العالمية من خلال الدفع نقدا، وأتمتها بصورة فردية. هذا الاضطراب بالطبع أدى إلى لفت انتباه الصحافة، وتسبب في عناوين أثرت بشكل كبير على صناعة الحديد. فمثلا، نشرت صحيفة فايننشال تايمز البريطانية هذا العنوان: انهيار نظام تسعير عقود خام الحديد. ومن هنا، فقد أدى ذلك السلوك الذي اتبعه مستوردو خام الحديد الصينيون، بالإضافة إلى استراتيجية الحكومة في التفاوض إلى إحداث هزة كبيرة في نظام استقر لسنوات طويلة.
الأثر الجيوسياسي يكمن دائما في التفاصيل.. الحذر الصيني من العقوبات الأمريكية
هددت الولايات المتحدة 🇺🇸 بطرق غير مباشرة بأنها ستفرض عقوبات جديدة على شركات وبنوك صينية إذا واصلت تعاملاتها مع روسيا، بسبب حرب الأخيرة مع أوكرانيا. لذا فالكيانات المالية الصينية معرضة لخطر العقوبات الأمريكية لا سيما في ظل الحرب التجارية بين بكين-وواشنطن (ناهيك عن التنافس بل الحرب التجارية بين واشنطن وبكين). باتت الصين شريكاً تجاريا رئيسيا لروسيا في أعقاب حرب أوكرانيا. واليوم، تُسَّعَر واردات وصادرات بين البلدين، قيمتها نحو 240 مليار دولار، باليوان الصيني بالكامل تقريبا. الأهم واللافت للنظر هو أن الولايات المتحدة وحلفاؤها فرضوا حدا أقصى لسعر برميل النفط الروسي يبلغ 60 دولاراً أمريكياً فقط (أي أقل نحو 16 دولار عن سعر البرميل اليوم وقت كتابة هذا التقرير في 14 أكتوبر 16:30 بتوقيت غرينتش)، وذلك في إطار العقوبات واسعة النطاق التي تفرضها واشنطن على موسكو. وهذا ما دفع روسيا إلى تلقي مدفوعات الفرق بين سعر السوق وذلك الحد الأقصى بعملات أخرى (من بينها الدرهم الإماراتي)، من أجل الالتفاف على تلك العقوبات الأمريكية والغربية.
💲؟ أهمية الدولار للسعودية رُبطت العملةُ السعوديةُ بالدولار الأمريكي منذ عام 1986 بسعر 3.75 ريال سعودي مقابل كل دولار أمريكي. وهذا يعطي استقرارا للعملة السعودية مع ثبات سعر الصرف لأنها تعتمد على سعر صرف ثابت. المدخرات المحلية الإجمالية للمملكة العربية السعودية بالدولار الأمريكي. وفي عام 2023، وصلت تلك المدخرات إلى 391,947,200,000 مليار دولار وبالتالي، فإن ثمةَ مصلحةً استراتيجيةً للمملكة في الحفاظ على قوة الدولار. وإذا قارنا الدولار باليوان الصيني، فإن العملة الصينية ضعيفة عن قصد من الحكومة في بكين، التي واجهت انتقادات بسبب إضعافها رغم قوة الاقتصاد الصيني، لأنه كلما انخفضت العملة الصينية، زادت صادرات الصين إلى الخارج. لكن اليوان الصيني له مع ذلك جاذبية كبيرة للأسباب التالية تجاوز اليوان الصيني عملة اليورو بوصفه ثاني أكبر عملة في صناديق احتياطي النقد الأجنبي في بعض الدول، مثل البرازيل. الحكومة الصينية توسعت في المشروعات المتعلقة بالاستثمار الأجنبي في الأسواق المالية، وذلك للسماح للمؤسسات الأجنبية بالاستثمار في أسواق الأسهم والسندات الصينية باستخدام عملة اليوان. كما سمحت الحكومة للشركات الصينية بإصدار سندات في الخارج باليوان الصيني، وهو ما يعطي فرصةً لزيادة السيولة المتوفرة من هذه العملة. أنشأت الصين مراكز المقاصة في دول عدة، من بينها دول أوروبية، لتسهيل عملية سداد مدفوعات الصادرات والواردات باليوان. الزيادة في سعر الفائدة في الولايات المتحدة تؤدي إلى إضعاف النمو في الأسواق الناشئة، باستثناء الصين، وذلك بسبب زيادة أسعار الواردات بالعملة الأمريكية بالنسبة لتلك الدول التي تعتمد على الدولار في استيراد أغلب احتياجاتها.
🔚 وأخيرا وليس آخرا.. السعودية محط أنظار الدولتين، لأن اقتصادها يشهد منذ سنوات مرحلة تحولية كبرى، لتنويع مصادر الدخل وتعزيز القدرة التنافسية ليس إقليميا فسحب، ولكن عالميا أيضا، وعلى الرغم من أن صندوق النقد الدولي خفض تقديرات النمو لمنطقة الشرق الأوسط وآسيا الوسطى إلى 2.4% هذا العام من 2.8% في وقت سابق بسبب التوترات الجيوسياسية وانخفاض سعر النفط، إلا أن السعودية تعمل عن كثب لزيادة الدخل غير النفطي، عن طريق جذب الاستثمارات الاجنبية وزيادة الصادرات، لا سيما إلى الصين، إذ بلغ حجم التبادل التجاري الإجمالي بين السعودية والصين العام الماضي 107.23 مليار دولار في 2023 مقابل 29.7 مليار دولار مع الولايات المتحدة. |
|
|
|
|
Argaam.com حقوق النشر والتأليف © 2024، أرقام الاستثمارية , جميع الحقوق محفوظة |