|
|
مع بداية موسم النتائج المالية، وكما جرت العادة يحتاج المستثمر أداة تحليلية لتحليل البيانات المالية التاريخية، والتركيز على أهم العوامل المتغيرة للشركة، إضافة لدراسة العوامل الموسمية والخارجية، للتنبؤ بالنتائج المالية للشركات المساهمة، بغرض التمركز الصحيح قبيل إعلان النتائج المالية. وكما هو معروف تختلف العوامل المؤثرة من قطاع إلى آخر، ففي قطاع البنوك المحرك الرئيس هوامش الفائدة، وفي قطاع البتروكيماويات هوامش الربح مقارنة بأسعار البتروكيماويات مع المدخلات، وقطاع الأسمنت المحرك الرئيس أسعار الأسمنت والكميات ولا نغفل البنود الأخرى، التي تساهم بشكل كبير في عكس النتائج من إيجابية إلى سلبية والعكس. فمن خلال منصة أرقام تشارتس التحليلية يتم استعراض أهم البيانات والمؤشرات المالية للشركة في صفحة واحدة، والتي تستعرض تطور الأداء المالي والمركز المالي والمؤشرات المالية التاريخية، والأهم من البيانات التاريخية حساب هوامش الفائدة/ الربح الإجمالي للشركات والذي يعتبر العامل المؤثر على التوقعات المستقبلية للأداء المالي للشركات كالبنوك والبتروكيماويات، فضلاً عن استعراض المؤشرات والأسعار المؤثرة على بعض القطاعات الأخرى مثل النحاس والألمنيوم في صفحة الشركة.
إذن كيف تتنبأ منصة تشارتس بالأداء المالي المستقبلي؟ وكيف نستطيع قراءة التشارتات؟ لماذا لا نأخذ تطبيقاً عملياً على نتائج الربع الثالث 2024؟ شركة اللجين .. كم ستبلغ أرباحها المتوقعة للربع الثالث 2024؟
يعد قطاع البتروكيماويات الأكثر تعقيداً في توقع النتائج، بحكم حساب أسعار المنتجات النهائية للبتروكيماويات والمدخلات .. لذلك من خلال منصة تشارتس التحليلية يتم استعراض أسعار المنتجات النهائية لشركات البتروكيماويات والمدخلات الخاصة بها، يعد البولي بروبلين المنتج النهائي للشركة في المقابل فإن بروبان أرامكو يعد اللقيم.   ولتيسير توقع نتائج شركات البتروكيماويات يتم حساب هامش الربح التقديري وهو المؤشر الاسترشادي لتوقع نتائج الأرباح لشركات البتروكيماويات، فمن خلال منصة تشارتس التحليلية يتم حساب هامش الربح التقديري بتقدير هامش الربح بين البولي بروبلين والبروبان، وبالتالي يسهل علينا توقع هامش الربح الإجمالي، والذي يعد المؤشر الاسترشادي للنتائج المالية.  فحسب هوامش الربح التقديرية فإنه من المتوقع أن تأتي الأرباح التشغيلية منخفضة عن الربع المماثل والماضي، بسبب تراجع أسعار المنتجات النهائية عن الربع السابق، وارتفاع اللقيم عن الربع المماثل، وهو ما يفسر تراجع هوامش الربح التقديرية.
🔎 ماذا عن المؤشرات الاسترشادية الأخرى؟ في قطاع الشركات، يعد أهم متغير بعد إجمالي الربح عدد من البنود والتي ينبغي علينا ألا نغفلها كبند الشركات الشقيقة، وتكاليف التمويل والإيرادات والمصاريف الأخرى. بالنسبة لشركة اللجين قوائمها المالية لا تتضمن نتائج من عمليات شركات شقيقة بحكم عدم استثمارها في شركات شقيقة، أما عن الإيرادات والمصاريف الأخرى، فمتوقع ألا يكون هناك تغيير جوهري، عن الربع السابق. أما عن تكلفة التمويل، فحسب منصة أرقام تشارتس فإن تكلفة التمويل لدى الشركة، نمت بشكل مضطرد مع ارتفاع أسعار الفائدة، مما يساهم على ربح الشركة بشكل سلبي، بما يقارب 20 مليون ريال في كل ربع وبمتوسط 80 مليون ريال عن كامل العام.  فهل تستمر تلك التكاليف التمويلية للشركة وتأثر على أرباح الشركة؟ حسب منصة أرقام تشارتس التحليلية هناك تغير جوهري في هيكلية القروض حيث تراجعت القروض بشكل كبير بعد سداد القروض طويلة الأجل المقدرة بمليار ريال، كما انخفضت القروض قصيرة الأجل الى 21 مليون ريال فقط، وذلك بعد بيع حصة في شركة ناتبت، الأمر الذي سيساهم في خفض تكاليف التمويل بشكل كبير خلال الأرباع القادمة.   وحسب منصة أرقام تشارتس، بلغت أرباح الشركة 14.6 مليون ريال خلال الربع السابق مقابل تحقيقها أرباحا قدرها 19.9 مليون ريال خلال الفترة المماثلة الربع الثالث 2023. 
أخيراً تشير متوسط توقعات بيوت الخبرة إلى تحقيق أرباح قدرها 21.7 مليون ريال، فهل ستأتي أرباح الربع الثالث 2024 مقاربة لأرباح توقعات بيوت الخبرة بناء على البيانات التحليلية السابقة لمنصة أرقام تشارتس؟
للاطلاع على أهم البيانات التحليلية للجين |
|
|
|
|
|
Argaam.com حقوق النشر والتأليف © 2024، أرقام الاستثمارية , جميع الحقوق محفوظة |